L'assurance vie :
un placement pour préparer sa retraite

Selon votre profil d’investisseur, vous choisissez un mix de supports comprenant les fonds en euros et les unités de compte (actions, obligations, parts immobilières, etc.).
Miser sur des UC expose au risque de perte d'une partie du capital, mais permet aussi de bénéficier d'une espérance de meilleur rendement.
Dans ce cas, le souscripteur peut choisir lui-même les investissements à réaliser dans le cadre d'une gestion libre.

Selon les contrats, il peut aussi déléguer la répartition des actifs à des experts, dans le cadre d'une gestion profilée ou sous mandat. Une gestion à horizon privilégie quant à elle la prise de risque lors des premières années, puis la sécurité à l'approche de la retraite. Le choix du curseur entre risque et sécurité renforce la flexibilité de l'assurance-vie.
D'autant qu'un contrat d'assurance-vie est extensible : il n'est soumis à aucun plafond d’investissement.

Compte tenu de la fiscalité de l'assurance-vie, il est préférable de conserver son contrat sur du moyen-long terme. Car après 8 ans, un rachat total ou partiel permet de bénéficier d’un abattement de 46.000 € pour une personne seule ou de 92.000 € pour un couple soumis à imposition commune.

Les intérêts peuvent être intégrés au revenu imposable, ou faire l'objet d'un prélèvement forfaitaire obligatoire. Dans ce second cas, un taux de 35% d'imposition est appliqué sur les rachats effectués avant le quatrième anniversaire de contrat. Ce taux tombe à 15% à partir de la quatrième année jusqu’à la huitième.

Lorsque le montant du capital imposable dépasse l'abattement, le souscripteur peut étaler le retrait de son assurance-vie sur plusieurs années, afin de défiscaliser la totalité du contrat.

Dans tous les cas de figure, il est impossible d'échapper aux prélèvements sociaux (CSG, CRDS), qui sont de 15,5% sur la totalité dse intérêts.

Par ailleurs, chaque versement sur le contrat d'assurance-vie peut entraîner des frais d'entrée, calculés selon un pourcentage de la somme versée (de 0 à 5% généralement).

La récupération du capital à l'échéance du contrat d'assurance-vie offre plusieurs options, qui s'adaptent à votre situation financière au moment de la retraite :

• un versement unique, pour disposer de la totalité de la somme. Cela peut constituer un apport pour l'achat d'un bien immobilier ;
• des rachats ponctuels, pour faire face à des dépenses personnelles.

Dans les 2 cas, les sommes seront fiscalisées et feront l’objet de prélèvements sociaux.

• Une rente viagère, pour bénéficier d'un revenu complémentaire à sa pension de retraite. Ce système consiste à céder votre capital à votre assureur, en échange de versements trimestriels ou annuels. Son montant est calculé en fonction du capital cédé et de l'espérance de vie du souscripteur.
  La taxation de la rente viagère dispose de ses conditions propres, indépendantes de la fiscalité de l'assurance-vie.
  La fraction imposable est de 40% de la rente après 60 ans, et tombe à 30% après 70 ans.

Il est aussi possible de mixer un versement d'une partie du capital et une rente viagère.