La gestion pilotée en assurance vie est une option permettant de déléguer la gestion de son contrat à des experts financiers. Ces professionnels adaptent les investissements selon un profil de risque prédéfini et les conditions du marché, offrant ainsi une solution clé en main pour les épargnants qui ne souhaitent pas gérer eux-mêmes leur allocation d'actifs.
Définition de la gestion pilotée en assurance vie
Qu'est-ce que la gestion pilotée en assurance vie ?
La gestion pilotée, également appelée gestion sous mandat, est un mode de gestion où l'épargnant confie les décisions d'investissement de son contrat d'assurance vie à une société de gestion spécialisée. Contrairement à la gestion libre où l'assuré choisit lui-même ses supports d'investissement, la gestion pilotée s'appuie sur l'expertise de professionnels qui répartissent les fonds entre différents supports (fonds en euros, unités de compte) selon une stratégie préétablie. L'épargnant sélectionne un profil d'investissement correspondant à ses objectifs et à sa tolérance au risque (prudent, équilibré, dynamique), et les gestionnaires ajustent régulièrement l'allocation pour optimiser la performance tout en respectant ce profil.
Comment fonctionne la gestion pilotée dans la pratique ?
Dans le cadre d'une assurance vie en gestion pilotée, l'assuré commence par définir son horizon d'investissement et son niveau de risque acceptable lors de la souscription. Le gestionnaire prend ensuite le relais pour effectuer les arbitrages nécessaires entre les différents supports financiers, en fonction des évolutions du marché et des perspectives économiques. Par exemple, un épargnant ayant choisi un profil équilibré pourrait voir son épargne répartie à 50% sur des fonds en euros sécurisés et 50% sur des unités de compte plus dynamiques. En cas de turbulences boursières, le gestionnaire pourrait augmenter la part des fonds sécurisés, puis revenir vers plus d'unités de compte lorsque les marchés sont favorables, sans que l'assuré n'ait à intervenir.
Consultez nos questions/réponses
Contrairement à la gestion libre où vous choisissez vous-même vos supports d'investissement et effectuez vos arbitrages, la gestion pilotée délègue ces décisions à des experts financiers. Ces professionnels gèrent votre allocation d'actifs selon votre profil de risque, vous libérant ainsi du suivi quotidien des marchés et des décisions d'investissement.
La gestion pilotée entraîne généralement des frais supplémentaires, en plus des frais classiques de votre contrat d'assurance vie. Ces frais de pilotage varient généralement entre 0,20% et 0,70% par an, selon les assureurs et le niveau de service proposé. Ils rémunèrent l'expertise des gestionnaires qui optimisent votre allocation d'actifs.
La gestion pilotée convient particulièrement aux épargnants qui manquent de temps ou de connaissances pour gérer eux-mêmes leur épargne. Elle est recommandée pour les investissements à moyen ou long terme (5 ans minimum). En revanche, si vous souhaitez garder un contrôle total sur vos investissements ou si vous avez une expertise financière, la gestion libre pourrait être plus appropriée.
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