Fiscalité du PER : comment fonctionne la déduction fiscale et quelle imposition à la sortie ?

Le Plan d'épargne retraite (PER) offre un avantage fiscal immédiat : les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, dans la limite de plafonds annuels qui varient selon votre statut. Mais cette déduction à l'entrée a un coût à la sortie (capital ou rente), les règles d'imposition diffèrent selon les choix effectués au moment des versements. Comprendre ces mécanismes, notamment les plafonds 2026 pour les salariés et les travailleurs indépendants, est indispensable pour optimiser votre épargne retraite et votre assurance retraite.

Le montant déductible n'est pas illimité : il est encadré par des plafonds annuels calculés différemment selon que vous êtes salarié ou travailleur non salarié (TNS). Pour les revenus 2025 déclarés en 2026, ces plafonds ont été revalorisés. 

Pour un salarié, le plafond de déduction est égal au plus élevé des 2 montants suivants :

• 10 % des revenus professionnels nets de l'année 2025 (après déduction des frais professionnels et cotisations sociales), dans la limite de 37 680 € ;
• ou 4 710 € si ce montant est plus favorable.

Ce plafond est ensuite réduit des versements déjà effectués au titre de la retraite supplémentaire obligatoire, des abondements de l'employeur sur un PER collectif, et des droits issus d'un compte épargne-temps (CET).

Par exemple : un salarié dont les revenus nets 2025 s'élèvent à 40 000 € dispose d'un plafond de déduction de 4 000 € (10 % × 40 000 €). Si son employeur a abondé son PER collectif à hauteur de 1 000 €, son plafond disponible pour ses versements volontaires est ramené à 3 000 €.

Les travailleurs non salariés (artisans, commerçants, professions libérales, gérants majoritaires) bénéficient d'un plafond de déduction plus élevé. Ce plafond majoré reconnaît l'absence de retraite complémentaire obligatoire pour les TNS. Le Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS), fixé à 48 060 € en 2026, sert de référence pour ce calcul.

Le calcul s'effectue ainsi :

• 10 % du bénéfice imposable (BIC, BNC ou BA) de 2025, dans la limite de 8 PASS (soit 384 480 € en 2026) ;
• plus 15 % de la fraction du bénéfice imposable comprise entre 1 et 8 PASS (soit entre 48 060 € et 384 480 €).

Si ce calcul aboutit à un montant inférieur au plancher, un minimum de 4 710 € augmenté de 15 % de la fraction du bénéfice entre 1 et 8 PASS s'applique.

Par exemple : un professionnel libéral dont le bénéfice imposable 2025 est de 80 000 € peut déduire 10 % × 80 000 € = 8 000 €, auxquels s'ajoutent 15 % × (80 000 € − 48 060 €) = 4 791 €, soit un plafond total de 12 791 €. Ce levier est particulièrement puissant pour les indépendants à revenus élevés. Les règles de calcul applicables aux TNS sont détaillées dans les limites de déduction des cotisations et primes d'épargne retraite publiées par le BOFiP.

La fiscalité à la sortie du PER dépend de 2 variables : le mode de sortie choisi (capital ou rente viagère) et le traitement fiscal appliqué aux versements lors de leur réalisation (déduits ou non déduits). Ces 4 combinaisons obéissent à des règles distinctes qu'il est utile de maîtriser avant de débloquer son épargne. 

Lorsque vous choisissez de récupérer votre épargne sous forme de capital, 2 régimes s'appliquent selon vos choix passés :

• Versements déduits à l'entrée : la part du capital correspondant aux versements est imposée au barème progressif de l'impôt sur le revenu, sans abattement de 10 %. La part correspondant aux gains (intérêts, plus-values) est soumise au PFU de 30 %, soit 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux (taux applicable en 2026).
• Versements non déduits à l'entrée : la part du capital correspondant aux versements est totalement exonérée d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Seuls les gains restent soumis au PFU de 30 %.

Dans les 2 cas, une dispense du prélèvement de 12,8 % sur les gains est possible. Elle s'applique si le revenu fiscal de référence de l'avant-dernière année est inférieur à 25 000 € pour une personne seule, ou 50 000 € pour un couple. Cette demande doit être formulée avant le 30 novembre de l'année précédant le versement.

La sortie en rente viagère suit également des règles différentes selon que les versements ont été déduits ou non. Ces règles relèvent du régime des rentes viagères à titre onéreux (RVTO) pour les versements non déduits.

Voici les 2 régimes applicables :

• Versements déduits : la rente est imposée comme une pension de retraite, avec un abattement de 10 % (plafonné), puis intégration au barème progressif de l'IR. Des prélèvements sociaux s'appliquent sur une fraction de la rente selon l'âge au premier versement : 70 % avant 50 ans, 50 % entre 50 et 59 ans, 40 % entre 60 et 69 ans, 30 % après 69 ans.
• Versements non déduits : la rente relève du régime des rentes viagères à titre onéreux (RVTO). Seule une fraction est imposable à l'IR selon l'âge, selon les mêmes tranches que ci-dessus. Cette même fraction est également soumise aux prélèvements sociaux.

Le régime RVTO est généralement plus favorable fiscalement que le régime des pensions, car seule une partie de la rente est imposée. C'est l'un des arguments en faveur du choix de ne pas déduire ses versements, notamment pour les épargnants qui anticipent une sortie en rente et un TMI stable à la retraite.